EGM游记（2019） —— EATECH

EATECH在2019年EGM的基本资料
日期：9月25日
时间：中午12点
地点：新山Puteri Pacific酒店

EGM简介

• 第一个议程是私下配股，总共配送大约106.4M的股份（占据大约21.1%）。
• 其中大约19.2M的股份将会分配给Dato Hak（公司的MD）。
• 大约25.5M的股份将会分配给Sindora（Kulim或JCorp的直属公司）。
• 最后的61.7M股份则会分配给其他第三方的投资者。
• Dato Hak和Sindora私下配股的售价皆为47sen。
• 定价为47sen的原因是要配合第二个议程的以股还债。
• 其他第三方投资者的配售价待定，不过将不会少于市价的10%。
• 通过私下配股，估计可以筹集大约50M的资金，这项资金主要是用在建造三艘Oil Tanker（配合在5月份获得的PETCO五年合约）。
• 第二个议程是公司打算发出121M的股份，以每股47sen的价钱来偿还公司欠Sindora大约59.9M的债务（57.2M债款+2.7M利息）。
• 以股还债，将能为公司省下大约每年3.6M的利息（6.85%利率），同时也能增强公司的净资产（NA）和资产负债率（Gearing Ratio），并且可以保留现金。还有一项就是为了保持最大股东Sindora的股权，不让Sindora的股权被私下配股所稀释。
• 双重配股之后，每股盈利将会被稀释，不过预计整个计划带来的效果将可以为未来带来更好的盈利。
• 第三个议程是每2股派发1股的免费凭单，总共发出大约366M的免费凭单。
• 凭单行使价待定，五年的转换时间。
• 免费凭单将会在所有配股完成之后才执行。
• Entitlement Date大约会在2020年1月公告通知，而Listing Date大约在2月中旬。

问答环节
问：请问第二议程的以股还债，为什么是现在才执行，而不是更早就执行？
答：这个问题也是很多投资者问过，基本上公司和Sindora的债务是持续性的，在这期间公司也一直接受Sindora的服务，债务的数额也一直变化。以目前的数额和状况来说，公司认为这是最好的时期来执行这项计划。

问：既然公司要保持公众持股率，那为什么要私下配股给Related Party？
答：就和刚刚的所指出的一样，私下配股给公司的特定股东，主要是因为他们不想要自己的股权被稀释，所以要求透过购买私下配股来维持自己的股权。另外有个主要原因就是增加大众的信心，因为大股东肯支付比市场更高的价钱来认购这批配股。

问：公司近期打输了一场官司，请问在最坏的情况下，公司聚集的资金足够支付吗？
答：是不够支付的，不过这次的计划，主要是解决当下建造Oil Tanker的需求。这场官司其实还是持续在打的，根据公司的Adviser提供的意见，公司对这场官司还是蛮有信心的。

问：请问公司对这场官司的看法如何？目前的状况又是如何？这场官司会对公司带来多少伤害？公司有做Provision吗？
答：公司已经为最坏的情况做出Provision了。

问：所以我们是不会看到公司突然出现巨额亏损的对吗？
答：公司目前没有预见这件事情会发生。不过如果真的最坏的情况出现了，那么在盈亏表就会出现适当的调整。不过以目前的状况，公司不认为这会发生。

问：公司认为这场官司会打多久？
答：这要看情况，如果对方打算告到联邦法院，那么我们就告到联邦法院去。

问：公司可以提供一个大略的期限吗？
答：2-3年。


问答环节到此结束。


门礼：一个小小的保温杯。